扬州市市区房屋拆迁管理暂行办法
江苏省扬州市人民政府
扬州市市区房屋拆迁管理暂行办法
第一章总则
第一条为加强房屋拆迁管理，维护拆迁当事人的合法权益，保障建设项目顺利进行，根据《中华人民共和国土地管理法》、国务院《城市房屋拆迁管理条例》、《江苏省土地管理条例》等有关法律、法规的规定，结合市区实际情况，制定本暂行办法。
第二条在扬州市城市规划区内实施房屋拆迁，并需要对被拆迁人补偿安置的，适用本暂行办法。
第三条拆迁人应当依照本暂行办法的规定，对被拆迁人给予补偿、安置；被拆迁人应当在规定的搬迁期限内完成搬迁。
本暂行办法所称拆迁人，是指依法取得房屋拆迁许可证的单位。
本暂行办法所称被拆迁人，是指被拆迁房屋的所有人。
第四条扬州市房产行政管理部门是本市房屋拆迁的主管部门(以下称房屋拆迁管理部门)，负责对扬州市城市规划区内房屋拆迁工作实施监督管理。
市计划、规划、国土、建设、物价、公安、城管、工商、文化等部门和区、乡（镇、街办）配合房屋拆迁管理部门做好房屋拆迁监督管理工作，保证房屋拆迁管理工作的顺利进行。
第二章拆迁管理
第五条拆迁房屋的单位取得房屋拆迁许可证后，方可实施拆迁。
第六条申请领取房屋拆迁许可证的，应当向房屋拆迁管理部门提交下列资料：
（一）建设项目批准文件（土地储备项目提交预批文件）；
（二）建设用地规划许可证（土地储备项目提交预批文件）；
（三）土地使用权批准文件（土地储备项目提交预批文件）；
（四）拆迁计划和拆迁方案；
（五）办理存款业务的金融机构出具的拆迁补偿安置资金证明。
房屋拆迁管理部门应当自收到申请之日起30日内，对申请事项进行审查；经审查，对符合条件的，颁发房屋拆迁许可证。
第七条房屋拆迁管理部门在发放房屋拆迁许可证的同时，应当将房屋拆迁许可证中载明的拆迁人、拆迁范围、拆迁期限等事项，以房屋拆迁公告的形式予以公布。
房屋拆迁管理部门和拆迁人应当及时向被拆迁人做好宣传、解释工作。
第八条拆迁人应当在房屋拆迁许可证确定的拆迁范围内和拆迁期限内，实施房屋拆迁。
需要延长拆迁期限的，拆迁人应当在拆迁期限届满15日前，向房屋拆迁管理部门提出延期拆迁申请；房屋拆迁管理部门应当自收到延期拆迁申请之日起10日内给予答复。
第九条拆迁人委托拆迁的，被委托人必须按照国家和省的有关规定依法取得房屋拆迁资格证书。
从事房屋拆迁业务的人员，应当经过房屋拆迁管理部门的专业培训和考核，取得《拆迁上岗证》后，方可从事拆迁工作。
第十条拆迁人委托拆迁的，应当向被委托的拆迁单位出具委托书，并订立拆迁委托合同，拆迁人应当自拆迁委托合同订立之日起15日内，将拆迁委托合同报房屋拆迁管理部门备案。
被委托的拆迁单位不得转让拆迁业务。
第十一条拆迁范围确定后，拆迁范围内单位和个人，不得进行下列活动：
（一）新建、扩建、改建房屋；
（二）改变房屋的土地用途；
（三）租赁房屋。
房屋拆迁管理部门应当就前款所列事项，书面通知计划、规划、国土、建设、工商等部门暂停办理相关手续。暂停办理的书面通知应当载明暂停期限。暂停期限最长不得超过1年；拆迁人需要延长暂停期限的，必须经房屋拆迁管理部门批准，延长暂停期限不得超过1年。
第十二条拆迁人与被拆迁人应当依照本暂行办法的规定，就补偿方式和补偿金额、安置用房面积和安置地点、搬迁期限、搬迁过渡方式和过渡期限等事项，订立拆迁补偿安置协议。
拆迁租赁房屋的，拆迁人应当与被拆迁人、房屋承租人订立拆迁补偿安置协议。
拆迁补偿安置协议，应当自订立之日起15日内报房屋拆迁管理部门备案。
第十三条拆迁人与被拆迁人订立拆迁补偿安置协议的同时，原有房屋的房屋所有权证、土地权属证书交原发证部门注销。
第十四条房屋拆迁管理部门代管的房屋需要拆迁的，拆迁补偿安置协议必须经公证机关公证，并办理证据保全。
第十五条在房屋拆迁公告规定的期限内遇有下列情况之一的，由拆迁人提出补偿安置方案，报经房屋拆迁管理部门批准，并向公证机关办理证据保全和补偿价款提存公证后，房屋先行拆除：
（一）房屋所有权人不明或所有权发生争议的；
（二）被拆迁人外出、失踪、死亡等情形，使拆迁人无法履行给付的。
第十六条拆迁设有抵押权的房屋，依照国家有关担保的法律执行。
第十七条拆迁补偿安置协议订立后，被拆迁人或者房屋承租人在规定期限内拒绝搬迁的，拆迁人可以依法向仲裁委员会申请仲裁，也可以依法向人民法院起诉。诉讼期间拆迁人可以依法申请人民法院先予执行。
第十八条拆迁人与被拆迁人或者拆迁人、被拆迁人与房屋承租人达不成拆迁补偿安置协议的，经当事人申请，国有土地上的由房屋拆迁管理部门裁决；征用土地上的由市人民政府裁决，具体工作由房屋拆迁管理部门承担。裁决应当自收到申请之日起30日内作出。
当事人对裁决不服的，可以自裁决书送达之日起3个月内向人民法院起诉。拆迁人依照本暂行办法规定已对被拆迁人给予货币补偿或者提供拆迁安置用房、周转用房的，诉讼期间不停止拆迁的执行。
第十九条被拆迁人或者房屋承租人在裁决规定的搬迁期限内未搬迁的，由市人民政府责成有关部门强制拆迁，或者由市房屋拆迁管理部门依法申请人民法院强制拆迁。
实施强制拆迁前，拆迁人应当就被拆除房屋有关事项，向公证机关办理证据保全。
第二十条被拆迁人在房屋拆迁公告公布后，拒绝拆迁工作人员对被拆除房屋进行面积丈量、价格评估等工作，使补偿安置协议不能达成，影响建设项目顺利进行的，由拆迁人申请，房屋拆迁管理部门可协同公安、城管等部门采取相应措施，确保拆迁工作顺利进行。
第二十一条拆迁中涉及军事设施、教堂、寺庙、文物古迹等房屋的，依照有关法律、法规的规定办理。
第二十二条尚未完成拆迁补偿安置的建设项目转让的，应当经房屋拆迁管理部门同意，原拆迁补偿安置协议中有关权利、义务随之转移给受让人。项目转让人和受让人应当书面通知被拆迁人，并自转让合同签订之日起30日内予以公告。
第二十三条拆迁人实施房屋拆迁的补偿安置资金应当全部用于房屋拆迁的补偿安置，不得挪作他用。
房屋拆迁管理部门应当加强对拆迁补偿安置资金使用的监督。
第二十四条房屋拆迁管理部门应当建立、健全拆迁档案管理制度，加强对拆迁档案资料的管理。
第三章拆迁补偿与安置
第二十五条拆迁人应当依照本暂行办法规定对被拆迁人给予补偿安置；国家、省重点工程建设及市政公用事业建设拆迁另有规定的除外。
第二十六条拆除违章建筑和超过批准期限的临时建筑，不予补偿；拆除未超过批准期限的临时建筑补偿标准，按建造成本、剩余使用年限分摊的办法给予补偿。
第二十七条被拆除房屋的建筑面积，按照被拆迁房屋的房屋所有权证或者其他合法房产凭证记载的建筑面积确定。
被拆除房屋未领取房屋权属证书的，其房屋建筑面积由市房产管理部门依据有关规定审核确定。
拆除直管公有房屋按实际丈量的建筑面积确定。
第二十八条被拆迁房屋的价格评估，应当由具有房地产评估资质的评估机构承担。
被拆除房屋的评估报告应当在评估后15日内报市房屋拆迁管理部门备案。
第二十九条拆迁公益事业用房的，拆迁人应当依照有关法律、法规的规定和城市规划的要求予以重建，或者给予货币补偿。
第三十条被拆迁房屋的用途性质，以《建设工程规划许可证》、《土地使用权证》、《房屋所有权证》载明的建筑功能和实际使用性质认定。
《土地使用权证》、《房屋所有权证》未载明被拆除房屋性质的，依据《建设工程规划许可证》载明的建筑功能认定。
原有住宅改为营业用房的，除需有营业执照外，还应当有规划部门、国土部门同意改变房屋及土地使用性质的审批手续。
第三十一条拆迁人应当提供符合国家质量安全标准的房屋，用于拆迁安置。
第三十二条拆迁人应当向被拆迁房屋的所有人（使用人）支付下列补助费：
（一）搬迁补助费；
（二）临时安置补助费；
（三）提前搬迁奖励费；
（四）原有房屋管道煤气、电话、空调、有线电视等拆移补助费；
（五）拆迁非住宅房屋实行产权调换造成停产、停业的，拆迁人应当给予适当补偿。
第三十三条拆迁人不得擅自延长过渡期限，周转房的使用人应当按时腾退周转房。
因拆迁人的责任延长过渡期限的，对自行安排住处的被拆迁人或者房屋承租人，应当自逾期之月起加倍支付临时安置补助费；对周转房的使用人，应当自逾期之月起付给临时安置补助费。
腾仓过渡期：拆迁安置用房为多层住宅的，过渡期不得超过24个月；拆迁安置用房为高层住宅的，过渡期不得超过36个月。
第三十四条被拆迁人实行房屋产权调换或货币补偿款购买房屋，在办理房屋产权手续时，凭购房凭证、房屋拆迁补偿安置协议、被拆除房屋价格评估表免缴与被拆除房屋的补偿款相等金额的契税。
第一节国有土地补偿安置标准
第三十五条拆迁补偿的方式可以实行货币补偿，也可以实行房屋产权调换。
除本暂行办法第三十七条第二款、第三十八条第二款规定的外，被拆迁人可以选择拆迁补偿方式。
第三十六条货币补偿的金额，根据被拆迁房屋的区位、用途、建筑面积、成新程度、建筑形式等因素，以房地产市场评估价格确定。货币补偿金额＝（区位补偿指导价+重置价格结合成新）×建筑面积。
第三十七条实行房屋产权调换的，拆迁人与被拆迁人应当依照本暂行办法第三十六条的规定，计算被拆迁房屋的补偿金额和所调换房屋的价格，结清产权调换的差价。
拆迁非公益事业房屋的附属物，不作产权调换，由拆迁人给予货币补偿。
第三十八条拆迁租赁房屋，被拆迁人与房屋承租人解除租赁关系的，或者被拆迁人对房屋承租人进行安置的，拆迁人对被拆迁人给予补偿。
被拆迁人与房屋承租人对解除租赁关系达不成协议的，拆迁人应当对被拆迁人实行房屋产权调换。产权调换的房屋由原房屋承租人承租。被拆迁人应当与原房屋承租人重新订立房屋租赁合同。
第三十九条拆除租赁的公有住宅及非住宅房屋，拆迁人将货币补偿金付给房屋所有人，房屋所有人可按一定比例补偿给承租人；也可另购房屋重新协商租赁给原承租人。拆迁实施后，原租赁关系自动解除。房屋所有人补偿给承租人的具体比例由市物价部门会同房屋拆迁管理部门另行制定并公布。
第四十条拆迁属于落实私房政策带户返还的私有租赁住宅房屋，货币补偿款的100％补偿给被拆迁人；另按区位补偿指导价的60％补偿给房屋承租人（承租人无其他住房的）。
第四十一条1984年1月5日国务院《城市规划条例》施行前将房屋作为非住宅用途延续使用，房屋所有人具有合法的工商营业执照或者其他法人执照，且营业登记、纳税登记时间在1984年1月5日以前的，可参照非住宅房屋酌情给予补偿。
改变房屋用途，按规定应当交纳土地收益金的，房屋所有人应当依法补交土地收益金。
第四十二条被拆迁的房屋《建设工程规划许可证》和《房屋所有权证》上均无房屋使用性质登记，且1998年10月10日前一直作为非住宅使用的房屋，符合下列情况之一的，可根据使用性质给予房屋所有人适当经济补助，具体标准由市物价部门会同房屋拆迁管理部门另行制定并公布：
（一）私有房屋所有人具有营业执照，自己经营且以经营收入为主要生活来源的，并依法缴纳有关税费；
（二）私有出租房屋，房屋所有权人所持的《租赁许可证》上载明为非住宅租赁，其所有人及家庭成员以该房屋出租收入为主要生活来源，使用人具有合法的营业执照，并依法缴纳有关税费。
第二节征用土地补偿安置标准
第四十三条补偿安置可采用产权调换、货币补偿等形式。产权调换原则上统一安置统建楼房。
第四十四条被拆迁房屋按其合法建筑面积的重置价格结合成新给予补偿。
第四十五条拆除私有住宅房屋实行产权调换，按下列标准安置：
（一）拆除人均合法建筑面积在50平方米以上的（含50平方米），按人均建筑面积40平方米给予安置；
（二）拆除人均合法建筑面积在50平方米以下40平方米以上的（含40平方米），按人均建筑面积35平方米给予安置；
（三）拆除人均合法建筑面积在40平方米以下30平方米以上的（含30平方米），按人均建筑面积30平方米给予安置；
（四）拆除人均合法建筑面积在30平方米以下的，按原合法建筑面积给予安置。
安置的建筑面积与规定的人均安置标准面积相等的部分，按被拆除面积的重置价格结合成新与安置房的建筑安装工程造价互补差价结算；超出规定人均安置标准面积的部分，其价款按区位补偿指导价与建筑安装工程造价之和乘超出的建筑面积计算由被拆迁人支付。
第四十六条拆除私有合法的住宅房屋实行货币补偿安置的，按下列规定计算：
（一）在规定人均安置面积标准内部分，货币补偿款=（区位补偿指导价+重置价格结合成新）×规定安置建筑面积；
（二）在规定人均标准以外的合法面积，按重置价格结合成新给予补偿，并给予适当补助。
拆除私有合法的住宅房屋自愿选择实行货币补偿安置的，所在乡、村不再给予安排宅基地。
第四十七条主房不拆，拆除私有合法的附房、厢房等，按本暂行办法第四十五条、四十六条有关规定给予货币补偿，不予安置。
第四十八条经规划部门批准拆除私有住宅房屋实行自建安置的，拆迁人按其合法建筑面积按重置价格结合成新增加30%给予补偿。原房屋由拆迁人拆除，残值冲减拆迁费用。
第四十九条拆除企业有合法建房手续的房屋，按被拆除房屋重置价格结合成新增加30%给予补偿，经规划部门批准，可实行易地自建；因搬迁造成停业、停产的由拆迁人给予适当补助。
第五十条拆除在租用集体土地上建筑的各类房屋，其合法的建筑面积按重置价格结合成新给予补偿，不予安置。
第五十一条拆除乡（镇）、村、组房屋有合法建房手续的，按照被拆除房屋建筑面积的重置价格结合成新增加30%给予补偿，经规划部门批准，可实行易地自建。
第五十二条撤组后剩余土地上的房屋拆迁，其补偿安置标准，比照本节有关规定执行。
第五十三条被拆迁人的家庭人口，指有正式户口并在被拆迁房屋居住的人员。临时户口或空挂户不予计算。
有下列情况之一的，可计入被拆迁人家庭人口：
（一）户口原在被拆除房屋所在户中，现正在服役的现役军人；
（二）夫妻之一在外地工作的；
（三）户口在工作单位，实际在被拆除房屋中居住的直系亲属；
（四）原户口在被拆除房屋所在户中，现正在外地上学的子女；
（五）原户口在被拆除房屋所在户中，现正在服刑的劳改、劳教人员，服刑前实际居住其中的。
有下列情形之一的，不得计入被拆迁人家庭人口：
（一）仅有户口，但实际长期不在被拆除房屋中居住的；
（二）已婚，在他处已有居住用房的；
（三）他处另有住房，但户口未迁移的；
（四）因读书或照顾抚养，在本市另有住房的；
（五）趁拆迁之机突击迁入的。
第四章附则
第五十四条违反本暂行办法规定，依据《中华人民共和国土地管理法》、国务院《城市房屋拆迁管理条例》等有关法律、法规的规定进行处罚。
第五十五条本暂行办法涉及的有关补偿标准和价格，由市物价部门会同房屋拆迁管理部门另行制定并公布。
第五十六条本暂行办法实施前，已领取房屋拆迁许可证并已实施拆迁的按原办法执行。超过拆迁许可证规定的期限，未签订补偿安置协议，房屋未拆除的，按本暂行办法执行。
第五十七条在扬州市城市规划区外的房屋拆迁，并需要对被拆迁人补偿、安置的，参照本暂行办法执行。
第五十八条各县（市）人民政府可依据《中华人民共和国土地管理法》、国务院《城市房屋拆迁管理条例》、《江苏省土地管理条例》等有关法律、法规的规定，参照本暂行办法制定实施细则。
第五十九条本暂行办法由扬州市房产管理局负责解释。
第六十条本暂行办法自公布之日（二○○二年七月十四日）起施行。
股东名册的固有缺陷及其独立第三方股权登记托管
----兼论未上市股份公司股权登记托管基本思路
傅曦林
摘要：
公司法、担保法尽管规定了股东名册的法律地位，但股东名册的公示力公信力不强的固有缺陷使其在实务中不能发挥作用，有必要采用股东名册独立第三方登记托管的方式。本文从股东名册的固有缺陷的理论分析出发，构建了三层次独立第三方托管格局：有限责任公司股东名册在工商局、未上市股份有限公司在依法确定的股权登记托管机构、上市公司在中国证券登记公司。作为一种创新，展开论述了未上市股份公司股权登记托管的基本思路。
一、公信力公示力的不足是股东名册难以发挥作用的固有缺陷
公司法①、担保法、担保法司法解释②、《深圳经济特区有限责任公司条例》③等法律法规均规定了股东名册的法律地位。《到境外上市公司章程必备条款》第六章专章规定了“股票和股东名册”，内容详尽，操作性较强④。
尽管法律法规对于股东名册的规定较为详尽，但是实际操作中有限责任公司、未上市股份公司股东名册的应用非常有限。很多公司没有按照法律规定建立股东名册，交易中对股东身份的证明均依赖工商局的记载。建立股东名册的，法院、仲裁机构对股权的认定也以工商局的登记为准。担保法规定的有限责任公司股权质押登记于股东名册的方式实际不可行，除非当地工商局能够提供股权质押登记。非上市股份公司也是如此。
这些现象的根源在于立法缺陷：公司的股东名册缺乏公信公示力。
公司法规定的股东名册制度，立足于意思自治，本质上是一种信用制度。这种信用制度的操作环境取决于公司严格依法运行。目前国内大多数企业法律意识不强，遑论履行一种建立股东名册、接受股权查询等义务。即使建立起股东名册，也缺乏联网、发布、查询的公示条件。
股东名册的操作缺位，工商登记起了比较强的替代作用。尽管对工商登记的法律效力存在模糊的理解，但是工商局登记的股东名称、股权比例等登记事项具有很强的操作意义。
同样，上述问题在上市公司中几乎不存在。由于中国采用的是托管、清算、结算三位一体的清算体系，证券法规定股份公司上市之前必须将股东名册统一托管到证券登记结算机构⑤。上市交易和托管是联动的。刚刚由深沪两市的证券登记公司改组而来的中国证券登记公司对公司法规定的股东名册制度起到了完全的替代作用。
正反对比说明：股东名册制度的操作性缺陷，必须结合独立第三方的托管才具有操作性。中国证券登记公司是对上市公司股东名册的独立第三方托管。从这种角度看，工商局的登记系统也是一种独立第三方的托管，只不过由国家行政机关进行。由此引出了托管的概念。
二、托管的概念和性质
所谓托管，是指实物证券的安全保管和簿记式证券的帐务记录和管理。英文对应的词语是“depository”或者“custody”。实物证券的安全保管，是托管的本意。对于簿记式股票，登记是托管的必要前提。随着实物证券日益式微，托管首要含义是登记托管。股权（股票）的托管主要指股权登记托管（下同）。证券市场上的股权托管，全称是股权的委托管理，主要是为规避国有股转让的障碍。
在登记托管基础上，提供托管的机构衍生出的托管业务包括：开户、查询、挂失、冻结、质押、过户、代理分红派息、信息咨询等，清理整顿非法证券柜台交易之前，托管机构还能提供一系列场外交易的转让服务。因此，在提供托管的机构角度看，托管二字是一个广义词。
一种观点认为，托管机构的业务性质是一种政府行政管理职能。我们认为，股权登记托管是一种服务，或者说，是一种带有垄断竞争意义的服务。
前文说到，股份登记托管的法律效力衍生于股东名册，追论托管的性质也必须延伸到股东名册记载事务的性质。股东名册是公司法要求的一种公司义务，公司的这种义务对公司自身来说是一种民事法律行为。股东认为公司记载不当可以提起民事确权、民事变更之诉，而非行政诉讼。被告也是公司。证监会关于股东名册诉讼事务的规定明白的说明了这一点。⑥那么，公司为了规避股东名册记载错误的风险，或者为了更好地履行法定义务，提升该义务的公信力、公示力，公司决定委托独立第三方进行股份登记托管，在公司和托管机构之间建立了委托代理关系。这些都是民事法律行为。因此，作为提供托管服务的机构的业务性质，只能是一种平等主体的服务。实践中，证券登记结算机构也作为一个企业，接受委托的时候要和上市公司签订上市托管协议。
然而，托管机构提供的服务，特殊性在于公共管理色彩。由于托管的本质在于提供具有公示力和公信力的股东名册记载，不能是市场准入较低的服务。相反，它必然带有垄断特征的服务。政府应当提高托管服务的市场准入门槛，加强监管，制订较低的托管业务收费标准。
既然是服务，必须讲求服务品质和减少业务风险。这就要求各地在开展托管业务时，应当以市场经济的眼光来确定托管机构。不能把托管事务当做政府职能大包大揽，确定托管机构要注重托管机构的服务意识。托管机构应当谨慎从业，必要时提取业务赔偿风险准备金、购买商业保险。
三、股权登记托管体系
根据股东名册的固有缺陷，我们提出三层次股权登记托管体系的解决方案。
对于有限责任公司，由现有的工商登记体系中的股权登记来实现股东名册的独立第三方托管。公司置备的股东名册，只是工商局的副本。公司有义务将自己保管的股东名册的记载事项和工商局的登记事项保持一致，以工商局登记为准。工商局的股权登记应当涵盖公司法规定的股东名册的法定记载事项。解决了这个定性问题，困扰已久的有限责任公司股权质押登记的管辖权问题则迎刃而解。本来，工商登记系统办理有限公司股份质押登记具有很强的操作意义，但是由于担保法规定，有限公司股份质押记载于股东名册生效，工商局没法突破担保法的规定办理有限公司股份质押登记。在现行法律不作修改的前提下，只有把工商局登记事项视为公司股东名册的全面托管才能为工商局受理股份质押登记的申请提供法律依据，才能为工商局办理的股份质押登记提供法律效力。
对于上市的股份公司，依照证券法150条的规定，上市公司的股东名册强制托管到证券登记结算系统。质押登记等溢出工商局现有受理类型的股份变动，直接在证券登记公司办理。与工商局登记事项重叠的内容，持证券登记公司的预登记结果凭证办理二次登记，并以工商局的登记为准。
对于未上市股份公司，由于目前基本属于当地体改部门管理。可以依据属地管辖权，由省级政府或者省级体改部门颁布地方性规章，指定某间机构办理未上市股份公司股东名册的独立第三方托管。托管业务模式比照前述上市公司的托管体系办理。
之所以未上市股份公司不能沿用有限公司由工商系统托管的体系，原因在于工商登记事项不能包括未上市公司非发起人股。《中华人民共和国公司登记管理条例》第九条规定：“公司的登记事项包括：名称、住所、法定代表人、注册资本、企业类型、经营范围、营业期限、有限责任公司股东或者股份有限公司发起人的姓名或者名称。”可见，法律和行政法规认可的强制登记事项只有这八项。工商局只登记发起人股份，这是由股份公司的性质决定的。股份公司的股份被称为股票，除发起人股、高管人员股等例外情形外，原则上能够自由流通，如果将非发起人股列入登记范围，势必影响股票的交易流通，违反了股份公司的本质。事实上，非发起人股东数量可能很多，无法进行登记管理，特别是成立较长时间的未上市股份公司。
因此，股份公司的非发起人股不在工商局登记，那么，在没有合法依据的初始登记的情况下，非发起人股发生股份流转和变动，工商局的登记也就成了“无源之水，无本之末”，无法在工商局办理股份转让等变更登记。
各地工商机关为了服务商业需要，尝试扩大未上市股份公司登记范围，应当注意扩大登记范围的依据问题。当前，国务院和深圳、广东等地方政府正在进行的减少审批事项的改革，客观上更要求不能违反法律和行政法规的规定增设审批、登记、备案等事项。⑦
四、未上市股份公司股权登记托管基本思路
作为一种创新，我们接下来集中研究未上市股份公司托管问题。
（一）必要性
1、填补未上市股份公司非发起人股的监管真空
以深圳市为例，到目前为止，共有未上市股份公司300多家。这些未上市股份公司设立方式复杂，既有股份制改革之初以定向募集方式设置的股份公司和以发起方式设立的股份公司，也有《公司法》颁布之后新的以发起设立方式设立的股份公司和由原定向募集公司规范改组成的发起设立股份公司。有些未上市股份公司经营不规范，尤其是非发起人股基本上由公司自身管理，存在严重的影响股东权益的问题。
2、规范拟上市股份公司股权管理
当前，创业板即将设立，风险投资机构和个别自然人大量介入，其中也出现了非法募股、非法交易等严重不规范的行为，而股份公司也对这些非法交易提供便利，允许股票随意过户。据报道，福建、湖南、深圳、上海、西安、成都等地都出现了此类事件。针对一些非上市股份公司和某些机构的违规行为，陕西省⑧、天津市⑨、山西省⑩、河南省11、青岛市12纷纷开始办理未上市股份公司股权登记托管。广东省13和深圳市14明确规定开始试点。
3、服务于经济生活的迫切需要
科技型中小企业，在够格到主板市场、创业板市场融资之前，必然存在间接融资的需求。但是银行贷款需要担保，这种类型企业有形财产较少，无形财产担保的公允价值难以评估，往往只剩下具备一定投资价值的创业企业业主股权可以提供股权质押。然而，前述的无法办理股权质押登记的现状又使银行不敢接受股权质押借款申请。
正在成长的专为中小型科技企业提供信用担保的中小企业信用担保中心、担保公司，一定程度上解决了上述问题。但是从商业避险角度看，信用担保机构要求业主提供的股权质押反担保依然没能解决登记效力问题，对担保机构的稳健经营产生重大影响。
创业投资机构在创业板无限期推迟的情况下，必须解决融资和退出的问题。实践中产生了存量股权投资质押，放大投资能力的措施，也产生了规避发起人股三年不能转让限制的过户前质押出去的转让方式。
这些都需要提供未上市股份公司股权质押登记的服务。未上市股权登记托管可以提供试办未上市股份公司股权质押登记的平台，可以提供创业企业融资担保手段、可以放大创业投资机构的投资能力、提供变现退出工具；有利于中小企业担保机构的资产安全。
未上市股份公司股权登记托管还有利于员工持股计划的推行。比如托管机构提供股票期权的初始登记，可以打消经理层和员工对民营中小企业主授予的期权日后违约不予兑现的担心。
4、认可和创设非公开权益资本市场的投资工具
在风险投资、权益资本融资等非公开权益的资本市场中，大多数资本运作的结果都表现为股权的变化。股权这种虚拟财产权利的流转和保护天生需要独立第三方确认。风险投资的全新投资方式客观上需要登记承认。囿于公司法限制，股份调整策略15、股份回购等国际通用的投资工具在国内工商登记不能认可，限制了风险投资的发展空间。未上市股份公司股份登记托管着眼于当事人意思自治，可以提供多种适应金融创新、科技创新的托管服务内容，比如股份调整策略的可变登记、股东之间的回购权登记、股权的托管经营登记、股权置换登记、债权转股权登记、优先股登记16等，为创业投资服务，也有利于保护当前一些新型股份流转交易的当事人利益。
（二）托管机构的选任
确定托管机构，现实中存在几种选择：工商系统、政府其他部门、事业单位、产权交易机构等市场中介。
工商系统作为托管机构，这种方式尽管简便易行，但是存在前文所述的越权行政的问题。